Bilingual Annual Filing Season Program
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Regular price
$174.79
Sale price
$174.79

The content in this course includes both English and Spanish.

CE Credits: 10 Federal Tax Law, 2 Regulatory Ethics, 6 AFTR

Deadline: LTP encourages you to complete this course by December 29th to allow time for reporting credits and any support. The IRS deadline to complete is December 31st*. 

Our Annual Filing Season Program (AFSP) qualifies for 18 hours of continuing education needed to earn an AFSP Record of Completion from the IRS. Some of the perks a tax preparer will receive upon completion are: limited representation rights, a certificate directly from the IRS to display, and your name added to the official IRS tax preparer directory. 

To fulfill requirements, you must take the AFTR which consists of a 100 question, 3-hour timed exam, and complete it with a score of 70% or better. 

* The IRS deadline to complete this course is December 31st at midnight your local time, however, keep in mind our office will be closed on 12/31. Hours that are completed by the IRS deadline will be reported on the following business day. 

How to access your course?

First-time users: You will receive an email from edsupport@latinotaxpro.com with the subject line "Welcome to Prendo365". This email will contain your username and password. Please check your spam/junk folder if you do not see the email. Prendo365.com is our powerful, user-friendly E-learning system where you can access the eBook, quizzes, practice tax returns, finals, and more!

Returning users: You can access your course on Prendo365.com with the same login credentials as previously used. If you forgot your password, simply click "Forgot your password?" right below the sign-in box on Prendo365. 

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Este curso contiene 10 horas de Ley Tributaria, 6 horas de AFTR y 2 horas de Ética.

Nuestro Programa Anual de Temporada de Presentación (AFSP) califica para 18 horas de educación continua necesarias para obtener un registro de finalización de AFSP del IRS. Algunos de los beneficios que un preparador de impuestos recibirá al completar son: derechos de representación limitados, un certificado directamente del IRS para mostrar y su nombre agregado al directorio oficial de preparadores de impuestos del IRS.

Para cumplir con los requisitos, debe tomar el AFTR que consiste en un examen de 100 preguntas, 3 horas de tiempo limitado, y completarlo con un puntaje del 70% o mejor.

* La fecha límite del IRS para completar es el 31 de diciembre a la medianoche de su hora local, sin embargo, tenga en cuenta que nuestra oficina estara cerrada 12/31. Las horas que se completen antes de la fecha límite del IRS se informarán el siguiente día hábil.

¿Cómo acceder a su curso?

Usuario de primera vez: Recibirás un correo electrónico de edsupport@latinotaxpro.com con el asunto "Welcome to Prendo365". Este correo electrónico contendrá su nombre de usuario y contraseña. Por favor, revise su carpeta de spam / junk si no ve el correo electrónico. Prendo365.com es nuestro sistema de aprendizaje electrónico potente y fácil de usar donde puede acceder el libro electrónico, cuestionarios, practicar declaraciones de impuestos, finales y más.

Usuarios que regresan: Puede acceder a su curso en Prendo365.com con las mismas credenciales de inicio de sesión que se usaron anteriormente. Si olvidó su contraseña, simplemente haga clic en "Forgot your password?" justo debajo del cuadro de inicio de sesión en Prendo365.

 

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Haga clic en el título de un capítulo para ver la descripción del contenido

Part I: Due Diligence and Penalties | Debida diligencia y sanciones

This chapter will explain how to determine who qualifies as a tax return preparer, what representation rights a preparer has, how that individual is bound by the Circular 230 guidelines, and what it means for a tax preparer to behave ethically and responsibly.

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Este capítulo explicará cómo determinar quién califica como preparador de declaraciones de impuestos, qué derechos de representación tiene un preparador, cómo esta persona está obligada por la guía de la Circular 230, y lo que significa para un/a preparador/a de impuestos comportarse de manera ética y responsable.

Part 2: Federal Tax Law | Leyes de impuestos federales

Income | Ingresos

The IRS has the authority to tax all income from whatever source it is derived. This includes compensation for services, gains from dispositions of property, interest and dividends, rent and royalties, pensions and annuities, gambling winnings, and even illegal activities. All such income a person receives is collectively referred to as “worldwide income.” However, not all money or property is taxable or subject to tax. This chapter will cover the different types of taxable and nontaxable income and show you where and how to report such wages on a professionally prepared tax return. A tax professional must recognize the different kinds of taxable income, tax-exempt income, and other income included in Schedule 1, line 21, and must know how to figure out the taxable percentage on Social Security benefits.

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El IRS tiene la autoridad para gravar todos los ingresos de cualquier fuente que se derive. Esto incluye la remuneración por servicios, ganancias por disposiciones de propiedad, intereses y dividendos, alquileres y regalías, pensiones y anualidades, ganancias de juego e incluso actividades ilegales. Todos los ingresos que recibe una persona se denominan colectivamente "ingresos globales". Sin embargo, no todo el dinero o propiedad es gravable o sujeto a impuestos. Este capítulo cubrirá los diferentes tipos de ingresos gravables y no gravables y le mostrará dónde y cómo declarar dichos salarios en una declaración de impuestos preparada profesionalmente. Un profesional de impuestos debe reconocer los diferentes tipos de ingresos gravables, ingresos exentos de impuestos y otros ingresos incluidos en el Anexo 1, línea 21, y debe saber cómo calcular el porcentaje imponible sobre los beneficios del Seguro Social.

Tax Credits and Payments | Créditos y Pagos de Impuestos

A nonrefundable tax credit reduces the amount of tax liability that may have to be paid. Unlike a deduction, which reduces the amount of income that is subject to taxation, a credit directly reduces the tax itself. There are two types of credits: nonrefundable, which cannot reduce tax liability below zero, and refundable, which can reduce tax liability below zero, resulting in the need for a refund.

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Un crédito fiscal no reembolsable reduce el monto de la obligación tributaria que debe pagarse. A diferencia de una deducción, que reduce la cantidad de ingresos sujetos a impuestos, un crédito reduce directamente el impuesto en sí. Existen dos tipos de créditos: no reembolsables, que no pueden reducir la responsabilidad fiscal por debajo de cero, y reembolsables, que pueden reducir la obligación tributaria por debajo de cero, lo que resulta en la necesidad de un reembolso.

Other Taxes and Taxpayer Penalties | Otros impuestos y multas al contribuyente

This chapter provides an overview of miscellaneous taxes from Form 1040 and reports on Schedule 2 that a taxpayer might be assessed. This includes excess Social Security tax, additional taxes on IRAs, the Alternative Minimum Tax, and household employment taxes.

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Este capítulo proporciona un resumen de los impuestos misceláneos de todo el Formulario 1040 e informados en el Anexo 2 que el ISR puede auditar del contribuyente. Esto incluye el exceso de impuestos al seguro social, impuestos adicionales sobre las IRA, el impuesto mínimo alternativo y los impuestos sobre el empleo doméstico.

Schedule C | Anexo C

This chapter encompasses how the sole proprietor reports income. Sole proprietorship is the most popular business structure. A sole proprietorship is indistinguishable from its owner, and all income earned is reported by the owner. Schedule C is the reporting tool for most sole proprietors. Covered in the course is line by line instruction to complete the Schedule C.

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Este curso abarca cómo el propietario único informa los ingresos. La empresa unipersonal es la estructura empresarial más popular. Una empresa unipersonal es indistinguible de su propietario, y todos los ingresos obtenidos son reportados por el propietario. El Anexo C es la herramienta de informes para la mayoría de los propietarios únicos. Cubierto en el curso es la instrucción línea por línea para completar el Anexo C.

Schedule E | Anexo E

Rental income is any payment received for the use or occupation of real estate or personal property. The payment that is received is taxable to the taxpayer and is generally reported on Schedule E. Each Schedule E can report three properties. If the taxpayer has more than three properties, additional Schedule E’s would be used. Schedule E is not used to report personal income and expenses. The taxpayer should not use Schedule E to report renting personal property, that is not a business. To report other income, use Schedule 1, lines 8 – 24b.

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Los ingresos por alquiler son cualquier pago recibido por el uso u ocupación de bienes inmuebles o bienes personales. El pago que se recibe está sujeto a impuestos para el contribuyente y generalmente se informa en el Anexo E. Cada Anexo E puede reportar tres propiedades. Si el contribuyente tiene más de tres propiedades, se utilizarían el Anexo E adicional. El Anexo E no se utiliza para informar ingresos y gastos personales. El contribuyente no debe usar el Anexo E para reportar el alquiler de bienes personales, que no es un negocio. Para reportar otros ingresos, use el Anexo 1, líneas 8 – 24b.

Schedule F | Anexo F

Income received from the operation of a farm or from rental income from a farm is taxable. Farmers determine their taxable income from farming and related activities by using Schedule F. Profit or loss from farm income is first reported on Schedule F and then “flows” to Form 1040, Schedule 1, line 6. This course covers basic farm income and expenses.

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Los ingresos recibidos de la explotación de una explotación agrícola o de los ingresos por alquiler de una explotación están sujetos a impuestos. Los agricultores determinan sus ingresos imponibles de la agricultura y actividades relacionadas utilizando el Anexo F. Las ganancias o pérdidas de los ingresos agrícolas se informan primero en el Anexo F y luego "fluyen" al Formulario 1040, Anexo 1, línea 6. Este curso cubre los ingresos y gastos básicos de la granja.


Part 3: Annual Federal Tax Refresher

The Annual Federal Tax Refresher (AFTR) course is intended to prepare the individual for the upcoming tax year. This course covers the latest tax law changes and current tax issues, as well as practice and professional responsibility. This course follows the 3 domains that are set annually by the IRS. They include:

  1. New Tax Law/Recent Updates
  2. General Review
  3. Practices, Procedures, and Professional Responsibility 

At the end of this section, the student will be able to do the following:

  • Understand limited representation rights.
  • Recognize the annual inflation rates for the standard deduction.
  • Comprehend the difference between business and hobby.
  • Identify taxpayers who qualify for a federally declared disaster area.

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El curso anual de actualización de impuestos federales (AFTR) tiene la intención de preparar a la persona para el próximo año tributario. Este curso cubre los últimos cambios en la legislación tributaria y los problemas tributarios actuales, así como la práctica y la responsabilidad profesional. Cuando el profesional de impuestos no inscrito aprueba este curso con un 70% o más y completa 10 horas de ley tributaria y 2 horas de ética, podría calificar para estar en la base de datos nacional del IRS. Este curso sigue los 3 dominios que se establecen anualmente por el IRS. Entre ellos se incluyen:

  1. Nueva Ley Tributaria/Actualizaciones Recientes
  2. Revisión general
  3. Prácticas, Procedimientos y Responsabilidad Profesional

Al final de este curso, el estudiante podrá hacer lo siguiente:

  • Comprender los derechos de representación limitados.
  • Reconocer las tasas de inflación anual para la deducción estándar.
  • Comprender la diferencia entre negocios y pasatiempos.
  • Identificar a los contribuyentes que califican para un área de desastre declarada por el gobierno federal.
end

 

 

How do I obtain an AFSP-Record of Completion?

  • Take a six (6) hour Annual Federal Tax Refresher (AFTR) course that covers filing season issues and tax law updates, as well as a knowledge-based comprehension test administered at the end of the course by the CE Provider.
  • Take ten (10) hours of other federal tax law topics; and
  • Take two (2) hours of ethics.
  • Have an active preparer tax identification number (PTIN).
  • Consent to adhere to specific practice obligations outlined in subpart B and section 10.51 of Treasury Department Circular No. 230.

    How and when will I get my Record of Completion?

    • After the PTIN renewal season begins in October, a Record of Completion will be generated to you once all requirements have been met, including renewal of your PTIN and consent to the Circular 230 obligations.
    • If you have an online PTIN account, you will receive an email from TaxPro_PTIN@irs.gov with instructions on how to sign the Circular 230 consent and receive your certificate in your online secure mailbox.
    • If you do not have an online PTIN account, you will receive a letter with instructions for completing the application process and obtaining your certificate.

    Who is exempt from taking the AFSP course?

    •  Anyone who passed the RTRP test administered by the IRS between November 2011 and January 2013.
    • Established state-based return preparer program participants with testing (Oregon, California, and Maryland).
    • Those who have passed SEE (Special Enrollment Exam) Part 1 within the past 2 years.
    • VITA/TCE volunteers: quality reviewers and instructors with active PTINs.
    • Other accredited tax-focused credential holders such as the following:
      • The Accreditation Council for Accountancy.
      • Taxation’s Accredited Business Accountant/Advisor (ABA).
      • Accredited Tax Preparer (ATP).

    I meet one of these exemptions. How do I obtain an AFSP – Record of Completion?

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    ¿Cómo obtengo un registro de finalización del AFSP?

    • Tome un curso de Actualización Anual de Impuestos Federales (AFTR, por sus siglas en inglés) de seis (6) horas que cubra temas de la temporada de declaración y actualizaciones de la legislación fiscal, así como una prueba de comprensión basada en el conocimiento realizada al final del curso por el proveedor de CE.
    • Tome tres (3) horas de otros temas de la Ley de Impuesto Federal; y
    • Tome dos (2) horas de Ética.
    • Tener un número de identificación fiscal de preparador (PTIN, por sus siglas en inglés) de 2019.
    • Dar su consentimiento para cumplir con las obligaciones prácticas específicas descritas en la subsección B y la sección 10.51 de la Circular del Departamento del Tesoro No. 230. 

    ¿Cómo y cuándo recibiré mi registro de finalización?

    • Después de que comience la temporada de renovación del PTIN en octubre, se le generará un registro de finalización una vez que se hayan cumplido todos los requisitos, incluyendo la renovación de su PTIN y el consentimiento a las obligaciones de la circular 230.
    • Si tiene una cuenta de PTIN en línea, recibirá un correo electrónico de TaxPro_PTIN@irs.gov con instrucciones sobre cómo firmar el consentimiento de la circular 230 y recibir su certificado en su buzón seguro en línea.
    • Si no tiene una cuenta PTIN en línea, recibirá una carta con las instrucciones para completar el proceso de solicitud y obtener su certificado.

    ¿Quién está exento de tomar el curso del AFSP?

    • Cualquier persona que haya superado la prueba RTRP administrada por el IRS entre noviembre de 2011 y enero de 2013.

    • Participantes establecidos del programa de preparador de declaraciones basado en el estado con pruebas (Oregón, California y Maryland).

    • Aquellos que hayan aprobado la Parte 1 del SEE (Examen de Inscripción Especial) en los últimos 2 años.

    • Voluntarios de VITA/TCE: revisores de calidad e instructores con PTIN activos.

    • Otros titulares acreditados de credenciales centradas en impuestos, son los siguientes:

      • El Consejo de Acreditación de Contabilidad.

      • Contador/Asesor Comercial Acreditado (ABA, por sus siglas en inglés) de Tributación.

      • Preparador de Impuestos Acreditado (ATP, por sus siglas en inglés).

    Cumplo con una de estas exenciones. ¿Cómo obtengo un AFSP – Registro de Finalización?

    • Tome quince (15) horas de educación continua, que incluyen:
      • tres (3) horas de actualizaciones de la ley tributaria federal,
      • diez (10) horas de otros temas de ley tributario federal y
      • dos (2) horas de ética.
    • Tener un número de identificación fiscal (PTIN) de preparador activo.
    • Consentimiento para cumplir con las obligaciones prácticas específicas descritas en la Subparte B y la sección 10.51 de la Circular no. 230 PDF del Departamento del Tesoro.

    Self Study

    Learn at your own pace, read or watch the lessons, pass the exams.

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    Learn on your phone, tablet, or computer.

    Bilingual

    All our courses are available in English y español.

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