The content in this course includes both English and Spanish.
CE Credits: 10 Federal Tax Law, 3 Federal Tax Updates, 2 Behavioral Ethics, 5 California Tax Law
CTEC requires that the CRTP renew their registration yearly by October 31st. If the student does not complete their continuing education by the late renewal of January 15 of the following year, they will need to retake the 60-hour course, get a background check, and be fingerprinted.
The 2024 CTEC 20 Hour Continuing Education renewal course fulfills the 20-hour CTEC requirement for CRTPs who have already completed 60 hours of Qualifying Education.
This course is divided into four parts: Ethics, Federal Tax Law, Updates, and California Tax Law. Each part contains a final; the final must be passed with a 70% or higher.
At the end of this course, the student will be able to do the following:
- Understand limited representation rights.
- Recognize the annual inflation rates for the standard deduction.
- Comprehend Section 199 limits.
- Identify taxpayers who qualify for Casualty and Theft Loss deductions.
- Know the penalty amount per refundable credit.
- Recognize the annual inflation rates for the standard deduction.
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Créditos de Educación Continua (CE, por sus siglas en inglés): Ley de Impuesto Federal 10, Actualizaciones de Impuestos Federales 3, Ética regulatoria 2, Ley de Impuestos de California 5
CTEC requiere que el CRTP renueve su registro anualmente antes del 31 de octubre. Si el estudiante no completa su educación continua antes del 15 de enero del año siguiente, tendrá que volver a tomar el curso de 60 horas nuevamente y obtener una verificación de antecedentes y tomar las huellas dactilares.
El curso 2024 20 Horas de educación continua de Califronia cumple con el requisito de CTEC de 20 horas para CRTP que ya han completado 60 horas de educación calificada.
Este curso se divide en cuatro partes: Ética, Federal, California y actualizaciones. Cada parte contiene un examen final, el cual se debe aprobar con un 70% o más.
Al final de este curso, el estudiante podrá hacer lo siguiente:
- Comprender los derechos de representación limitados.
- Reconocer las tasas de inflación anual para la deducción estándar.
- Comprender los límites de la Sección 199.
- Identifique a los contribuyentes que califican para las deducciones de pérdida por accidente y robo.
- Conocer el monto de la multa por crédito reembolsable.
- Reconocer las tasas de inflación anual para la deducción estándar.
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Part 1 Ethics and Preparer Penalties
This chapter will explain how to determine who qualifies as a tax return preparer, what representation rights a preparer has, how that individual is bound by the Circular 230 guidelines, and what it means for a tax preparer to behave ethically and responsibly.
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Este capítulo explicará cómo determinar quién califica como preparador de declaraciones de impuestos, qué derechos de representación tiene un preparador, cómo esta persona está obligada por la guía de la Circular 230, y lo que significa para un/a preparador/a de impuestos comportarse de manera ética y responsable.
Part 2 Federal Tax Law
Compiling Taxpayer's Information | Recopilación de la información del contribuyente
The tax preparer will learn how to collect the necessary information to prepare an accurate tax return. This course will provide detailed interviewing example questions to help the preparer understand how to collect the necessary information. Completing an interview to gather the necessary information to understand the taxpayer’s situation is an essential step.
Sample questions are provided for each section of the tax return to help the student understand the importance of knowing “how” and “why” to ask questions to obtain the necessary information from the taxpayer.
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El preparador de impuestos aprenderá cómo recopilar la información del contribuyente necesaria para preparar una declaración de impuestos precisa. Este curso proporcionará ejemplos detallados de preguntas de entrevista para entender cómo recopilar la información necesaria. Completar una entrevista para recopilar la información del contribuyente y comprender su situación para preparar una declaración de impuestos precisa es un paso esencial. Se proporcionan preguntas de ejemplo para cada sección de la declaración de impuestos con el fin de ayudar al estudiante a entender la importancia de saber "cómo" y "por qué" hacer preguntas para obtener la información necesaria del contribuyente.
Schedule C | Anexo C
This course encompasses how the sole proprietor reports income. The sole proprietorship is the most popular business structure. It is indistinguishable from its owner, and all income earned is reported by the owner. Schedule C is the reporting tool for most sole proprietors. The course covers line-by-line instruction on completing Schedule C.
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Este curso abarca cómo el propietario único informa los ingresos. La empresa unipersonal es la estructura empresarial más popular. Una empresa unipersonal es indistinguible de su propietario, y todos los ingresos obtenidos son reportados por el propietario. El Anexo C es la herramienta de informes para la mayoría de los propietarios únicos. Cubierto en el curso es la instrucción línea por línea para completar el Anexo C.
Schedule F and Depreciation \ Anexo F y depraciación
Income received from the operation of a farm or from rental income from a farm is taxable. Farmers determine their taxable income from farming and related activities by using Schedule F. Profit or loss from farm income is first reported on Schedule F and then “flows” to Form 1040, Schedule 1, line 6. This course covers basic farm income and expenses.
Depreciation is an annual deduction that allows taxpayers to recover the cost or other basis of their business or investment property over a certain number of years. Depreciation is an allowance for the wear and tear, decline, or uselessness of a property and begins when a taxpayer places property in service for use in a trade or business. The property ceases to be depreciable when the taxpayer has fully recovered the property’s cost or other basis or when the property has been retired from service, whichever comes first. Depreciation is reported on Form 4562.
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Los ingresos recibidos de la explotación de una explotación agrícola o de los ingresos por alquiler de una explotación están sujetos a impuestos. Los agricultores determinan sus ingresos imponibles de la agricultura y actividades relacionadas utilizando el Anexo F. Las ganancias o pérdidas de los ingresos agrícolas se informan primero en el Anexo F y luego "fluyen" al Formulario 1040, Anexo 1, línea 6. Este curso cubre los ingresos y gastos básicos de la granja.
La depreciación es una deducción anual que permite a los contribuyentes recuperar el costo u otra base de su propiedad comercial o de inversión durante un cierto número de años. La depreciación es una asignación por el desgaste, deterioro o inutilidad de una propiedad y comienza cuando un contribuyente pone una propiedad en servicio para su uso en una actividad o negocio. La propiedad deja de ser depreciable cuando el contribuyente ha recuperado completamente el costo de la propiedad u otra base o cuando esta ha sido retirada del servicio, lo que ocurra primero. La depreciación se informa en el Formulario 4562.
Part 3 California Tax Law
California Compiling Taxpayer's Information \ Recopilación de información del contribuyente de California
This chapter outlines the key differences between California and federal tax returns, emphasizing that the California tax return does not follow a line-by-line format of the federal return. It highlights how California subtracts the exemption amount from the tax owed and does not conform to the Tax Cuts and Jobs Act regarding dependent exemptions. The chapter also details the necessary personal information for completing the state return, especially for registered domestic partners and same-sex married couples. By the end of the lesson, students will understand the differences in personal exemptions, filing statuses, and specific requirements for preparing a California tax return compared to the federal return.
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Este capítulo describe las diferencias clave entre las declaraciones de impuestos de California y las declaraciones federales, enfatizando que la declaración de impuestos de California no sigue un formato línea por línea de la declaración federal. Se destaca cómo California resta el monto de la exención del impuesto adeudado y no se ajusta a la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos en lo que respecta a las exenciones para dependientes. El capítulo también detalla la información personal necesaria para completar la declaración estatal, especialmente para parejas domésticas registradas y parejas casadas del mismo sexo. Al final de la lección, los estudiantes comprenderán las diferencias en las exenciones personales, los estados civiles y los requisitos específicos para preparar una declaración de impuestos de California en comparación con la declaración federal.
California Schedule C \ Anexo C de California
This chapter explores the differences between federal and California tax laws regarding business income, mainly focusing on self-employment income. It highlights the implications of self-employment tax and addresses withholding issues for self-employed nonresidents. The chapter also clarifies the distinctions between common law employees, statutory employees, and independent contractors. By the end of the lesson, students will understand how California treats self-employment income and be able to identify who qualifies as a statutory employee. Additionally, they will recognize the reporting requirements for independent contractors, which are essential for compliant tax practices in California.
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Este capítulo explora las diferencias entre las leyes fiscales federales y las de California en relación con los ingresos empresariales, centrándose principalmente en los ingresos por cuenta propia. Se destacan las implicaciones del impuesto por trabajo independiente y se abordan los problemas de retención para los no residentes que son trabajadores por cuenta propia. El capítulo también aclara las distinciones entre empleados de derecho común, empleados estatutarios y contratistas independientes. Al final de la lección, los estudiantes comprenderán cómo California trata los ingresos por cuenta propia y podrán identificar quién califica como empleado estatutario. Además, reconocerán los requisitos de reporte para los contratistas independientes, que son esenciales para prácticas fiscales cumplidoras en California.
California Schedule E and Capital Gains and Losses \ Anexo E y ganancias y pérdidas de Capital de California
This chapter provides an overview of the key differences between federal and California tax laws regarding rental property. It highlights how California conforms to the Internal Revenue Code concerning passive activity loss yet differs significantly in its treatment of rental real estate activities and depreciation. Additionally, the chapter covers the implications of basis differences and the necessary adjustments for filing state tax returns. By the end of the lesson, students will understand California's approach to rental properties, including substandard rentals, passive activity loss characterization, and the treatment of capital gains and losses.
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Este capítulo ofrece una visión general de las diferencias clave entre las leyes fiscales federales y las de California en relación con la propiedad en alquiler. Se destaca cómo California se ajusta al Código de Rentas Internas en lo que respecta a las pérdidas por actividades pasivas, pero difiere significativamente en su tratamiento de las actividades inmobiliarias de alquiler y la depreciación. Además, el capítulo abarca las implicaciones de las diferencias en la base y los ajustes necesarios para presentar declaraciones de impuestos estatales. Al final de la lección, los estudiantes comprenderán el enfoque de California hacia las propiedades en alquiler, incluyendo alquileres subestándar, la caracterización de las pérdidas por actividades pasivas y el tratamiento de las ganancias y pérdidas de capital.
California Schedule F and Depreciation \ Anexo F de California y depreciación
This chapter examines California's treatment of business income regarding Schedule F, which aligns closely with Schedule C under federal law. It highlights California's general conformity to the Internal Revenue Code as of January 1, 2015, while emphasizing critical differences in depreciation methods, notable credits, and accelerated write-offs. The chapter also discusses specific instances of nonconformity related to various tax credits and depreciation rules, including the Inflation Reduction Act and the Job Creation and Worker Assistance Act. By the end of the lesson, students will understand the conformity and nonconformity between California and federal tax laws regarding farm income, expenses, and asset depreciation.
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Este capítulo examina el tratamiento del ingreso empresarial en California en relación con el Anexo F, que se alinea estrechamente con el Anexo C bajo la ley federal. Se destaca la conformidad general de California con el Código de Rentas Internas a partir del 1 de enero de 2015, al mismo tiempo que se enfatizan diferencias críticas en los métodos de depreciación, créditos notables y deducciones aceleradas. El capítulo también discute casos específicos de inconformidad relacionados con varios créditos fiscales y reglas de depreciación, incluyendo la Ley de Reducción de la Inflación y la Ley de Creación de Empleos y Asistencia a los Trabajadores. Al final de la lección, los estudiantes comprenderán la conformidad e inconformidad entre las leyes fiscales de California y las leyes federales en relación con los ingresos agrícolas, los gastos y la depreciación de activos.
Part 4 Tax Updates
2024 brings numerous changes to the tax code. This course will give you the most current updates available, based on information released by the IRS, that you'll need to prepare the 2024 tax return in 2025. From revised deductions and credits to new reporting requirements, these updates will impact the preparation of individual and business returns.
Some of the topics covered are the latest updates for the SECURE. Act and major changes regarding the inherited IRAs disbursement. Standard mileage rates have been adjusted, necessitating careful calculations for business, medical, and moving-related mileage expenses. The standard deduction has increased, requiring updated calculations, software and worksheets.
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El año 2024 trae numerosos cambios al código fiscal. Este curso le proporcionará las actualizaciones más recientes disponibles, basadas en la información publicada por el IRS, que necesitará para preparar la declaración de impuestos de 2024 en 2025. Desde deducciones y créditos revisados hasta nuevos requisitos de reporte, estas actualizaciones impactarán la preparación de las declaraciones de impuestos individuales y empresariales.
Algunos de los temas cubiertos incluyen las últimas actualizaciones sobre la Ley SECURE y cambios significativos en la disposición de las IRA heredadas. Las tarifas estándar de millaje se han ajustado, lo que requiere cálculos cuidadosos para los gastos de millaje relacionados con negocios, atención médica y mudanzas. La deducción estándar ha aumentado, lo que requiere cálculos actualizados, software y hojas de trabajo.
end
To renew your registration all CRTPs must...
- Complete 20 hours (10 hours federal tax law, 3 hours federal tax update, 2 hours of ethics and 5 hours for California tax law) of continuing tax education each year
- Maintain a valid PTIN from the IRS
- Maintain a $5,000 tax preparer bond
- Renew the registration by October 31st of each year with a $33 fee
- If the deadline is missed, complete your late renewal by January 15 with an additional $55 late fee.
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Para renovar su registro, todos los CRTP deben...
- Completar 20 horas (10 horas de ley de impuestos federales, 3 horas de actualización de impuestos federales, 2 horas de ética y 5 horas de ley de impuestos de California) de educación tributaria continua cada año
- Mantener un PTIN válido del IRS
- Mantener un bono de preparador de impuestos de $5,000
- Renueve la inscripción antes del 31 de octubre de cada año con una tarifa de $ 33
- Si no cumple con la fecha límite, complete su renovación tardía antes del 15 de enero con un cargo adicional por pago atrasado de $ 55.
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Course Details |
Included in this course |
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CTEC Vendor #: 2080 To earn certificate of completion: • Pass Final Exams with 70% (or better) |
• 4-Part eBook |
Self Study
Learn at your own pace, read or watch the lessons, pass the exams.
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Bilingual
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